ソーシャルレンディングをどの会社でやれば良いのか？
投資初心者がネットで評判やら何やらを懸命に調べて勉強中です。
今回はガイアファンディングです！
タップできる目次
調べた内容
会社全般
- 月平均募集額3.8億円、ギリギリ中堅規模
- 募集額に対する応募率が75％、十分には集まっていない
- なのに成立率は100％（これがよく分かんないんだよな）
- 利回りは平均9.4％、高い方に入る
- アメリカ不動産専門（分散投資になる点が魅力）
- 全案件が担保付き（第一順が多い）
- maneoグループ（maneoへの業務委託料は貸付金額の1％）
- 2015年7月設立
- 代表取締役：ケルビン チウ、倉石 灯
- チウ氏がガイアを立ち上げ、2016年に倉石氏が加わった
- 関連会社：Gaiafunding Cayman Ltd、ガイアアセットマネジメント株式会社
- ガイアからケイマンに貸し付ける形にしている（投資家の配当金に米国の税金がかからないようにするため）
- 案件について、10～11％、7～15ヶ月、3万からが多い
- 成立までにものすごく時間がかかっている
- 1人あたりの投資額も平均10～20万くらい
- 物件も億単位の一戸建て豪邸ばかり（アメリカではこういうのがポンポン売れるのかな？）
- ちょっと怖いなぁ、僕は中華系の人は日本人よりはるかに商売上手と思ってるけど、知らない国で、しかも売れるのに時間がかかってるファンド、怖いわ
- これをやるとなると、アメリカの不動産市況を常にチェックしないといけない（僕にそんな能力はない）
経営者
Kelvin Chiu氏
- 会社のトップ
- 台湾出身、台湾大学（旧台北帝大）卒、ニューヨーク大コンピュータサイエンス修士
- ゴールドマンサックス、JPモルガン、Citiなどでコンサル等
- 2007年から5年間日本に住んでいた
- 元SBIジャパンネクスト証券執行役員
- 2012年にカリフォルニアに移り、真鍋氏と不動産開発ファンドEQUIPOISEを設立
- その1年後から日本の投資家から資金を集めようと模索、maneoに声をかけた
- maneoに米国不動産の審査ノウハウがないためガイアを設立
倉石灯氏
- 共同経営者的位置付けかな？
- 防衛大卒、ダラス大MBA
- 1987年：米国三井不動産販売、米商業不動産の小口化商品を日本の投資家向けに販売
- 1998年：同社バイスプレジデントで退職、日米の不動産企業各社で勤務
- 現在、米GAIA Asset Management Inc.代表、テキサス州の居住用不動産の取得、管理、販売
- アメリカで不動産小口化に30年間従事
- 現在はテキサス州を拠点にアセットマネジメント業務
ネット上の評判
- 海外不動産なので分散投資に向いている
- 平均利回りが高く、12ヶ月以上が半数以上（長いのが怖い）
- 貸し倒れ、延滞ゼロ
- 早期償還もある（18ヶ月が3ヶ月！）
- 為替ヘッジがある
- 第1順担保で評価額よりも募集額が少ないほど安全
- ガイアが独自に担保評価（アメリカンファンディングはZillow（米の不動産評価サイト）など中立的方法で評価している）
- アメリカンファンディングの方が安全？
- カントリーリスクを負うことになる
- 総額で100万以上投資してる人もいる
- 海外モノとしてはクラウドクレジットよりは安心
- 中古住宅に絞っている、リフォームで価値が高まるらしい
- 担保の70%までしか貸さない
- 貸付期間と利息計算期間がちがう（送金等で1ヶ月ほど資金が寝ることになる）
決算内容
特別利益3,400万で最終は黒字。よく分からん。（単位：百万）
| 期間 | 売上高 | 経常利益 | 純利益 |
|---|---|---|---|
| 16年4月～17年3月 | 215 | ▲11 | 23 |
過去の財務情報はなし。15年7月に設立して2年近く公表してなかったってことかな？
手数料
- 入金手数料：投資家負担
- 出金手数料：投資家負担
- 源泉徴収税：控除
- 口座開設料：無料
- 口座維持費：無料
- 取引手数料：無料
まとめ
- 利回りは非常に良い
- 担保も付いてる（だが、何巡目か、妥当な評価か要チェック）
- 為替ヘッジもある
- 海外なので分散投資になる（クラウドクレジットよりは安全）
- 億単位の中古一戸建てのリフォームが主力
- 満額未達が多く、1人あたり投資額も控えめ（みんなリスクを見てる）
- トップ2人の個人事業的に感じる（不動産ファンドってそんなものなのかな？）
結論
悩む。掘り出し物目当てでやるとして、以下の条件を満たす案件に限定。
- 利回り10％以上
- 6ヶ月以内
- 極力、売却先が決まっているもの
- シニアローン
- 貸付額が本当に担保評価額の70％以内に収まっている
- 担保評価額の妥当性をZillowでチェック
1案件5万、総額30万で回すって感じでしょうか？
でも、ピヨピヨが手を出すのにはハードルが高いかもしれない。経験を積んでからのほうが良いかも？
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