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ソーシャルレンディングで失敗する原因と失敗を避ける対策とポイント

ソーシャルレンディングで失敗しないか心配ですよね?

この記事では、

  • ソーシャルレンディングで失敗した典型的な事例から
  • 失敗した原因や理由と
  • 失敗しないための対策と具体的なポイント

を説明します。

なお僕の被害額は、maneoで16万円です。

ネットで見かけた事例だけでなく、自分の経験も含めて書いています。

これからソーシャルレンディングを始める方の参考になればうれしいです!

この記事の著者
投資家・ブロガー
タロウ

ソーシャルレンディング、不動産クラウドファディング専門の投資家です。
2018年にソシャレン・クラファン投資を始め、これまで400件を超える案件に1億9千万円以上を投資し損失ゼロ。
安全性を最重視した投資情報を発信しています。

失敗の事例と原因

それではまず、ソーシャルレンディングで失敗した事例と原因を見ていきます。

1.大手業者だからと信頼した

  • maneoは業界最大手だから大丈夫と信頼し、16万円を失った。

はい、僕のことです!笑

小さな業界の最大手

たしかに、maneoはソーシャルレンディングの最大手です。

でもソーシャルレンディングは、まだまだ小さなマーケットです。

しかも、10年前に始まったばかりの、歴史が浅い金融商品です。

maneoはソーシャルレンディングという、歴史の浅い小さな業界の最大手

例えて言うならば、格安スマホの最大手みたいなものです。

そのmaneoにNTT並みの信頼性があると、僕は判断してしまったのです。

「大手=信頼」は間違い

そもそも、大手=信頼できるという判断が間違いでした。

大手企業の不祥事って、過去にいくらでもありますよね?

それなのに僕は、大手=信頼できると判断してしまった。

その結果が損失16万円です。

原因:根拠の追求が甘かった

maneoを信頼できる根拠は何か?

大手だからで思考をストップし、明確で客観的な根拠を追求しなかった

これが失敗の原因です。

大手であることを信頼の根拠にした僕は、あまりにも甘すぎたと反省しています。

2.業者の説明を鵜呑みにした

  • 金融のプロとか、ITを活用とか、業者の説明を真に受けたけど、実態は正反対だった。

原因:本当なのか調べなかった

嘘八百並べる業者なんていくらでもいます。

もちろん、悪いのはそういう業者です。

でも、そういう業者が現実に存在します。

そうである以上、本当に金融のプロなのか?ITを活用しているのか?調べるべきです。

業者の言い分が本当なのか、調べなかったことが失敗の原因です。

3.有名ブロガーを信用した

  • 有名な投資ブロガーが勧めていた業者に投資したけど、実は悪徳業者で大損することになった。

ブロガーの大半は素人

現役ブロガーの僕が言うのもなんですが、ブロガーの大半は素人です。

ソシャレンを利用しているだけで、ソシャレン業界で働いた経験もありません。

ソシャレン歴10年以上のブロガーなんてごく一部で、僕も含めてソシャレン素人ばかりです。

ブロガーの大半は勉強中

しかも、ソーシャルレンディングは歴史が浅い金融商品です。

日々変わっていくので、それに合わせてブロガーも日々勉強中です。

間違った内容を書くこともあるし、勉強して考えが変わることもあります。

ブログの内容を信用したらダメ

ブロガーの多くは、決して騙そうと思って記事を書いているのではありません。

しかし、所詮は素人ですし、勉強中の身です。

記事の内容が間違っていたり、事実と異なることはあります。

信用できるブロガーだと思っても、記事の内容をそのまま信じたらダメです。

原因:調べなかった

ブログの内容を参考にするのは構わない。

でも、鵜呑みにするのは危険すぎます。

オススメの業者が本当に良いのか?必ず自分で調べてください。

それを怠ってブロガーが勧めるまま投資すると、大きな失敗につながります。

4.投資系の雑誌を信用した

  • マネー系の情報誌にラッキーバンクがオススメ!と書かれていて、それで投資したら失敗した。

雑誌記者はソシャレン素人

ソーシャルレンディングに関する投資系メディアの記事。

いい加減なもの、間違っているもの、けっこうあります。

投資系の記者は株からFXからNISAから、一通り広く知っておく必要があります。

それゆえ、ソシャレンに専念しているわけではなく、決してソシャレンの専門家ではありません。

なので、記事の内容が間違っていることも当然あるのです。

原因:調べなかった

これは雑誌に限らず、新聞もテレビもネットも同じです。

ソーシャルレンディングの専門家なんて、ほんの一握りしかいません。

なのに、メディアが伝える情報を信じていたら、失敗するのは当然です。

さきほどのブログと同じで、鵜呑みにせずに調べましょう。

5.元本が保証されると思っていた

  • 利息が支払われないことはあっても、元本は必ず戻ってくると思っていた。

原因:勉強不足

ソシャレン業者のサイトには必ず「元本保証ではない」と書かれています。

それを知らなかったというのは、ただの勉強不足です。

6.担保があるから大丈夫だと思っていた

  • 借り手が返せなくなっても、担保を処分するからお金は返ってくると思っていた。

僕も担保を信じてmaneoに投資し、16万円失いました!

担保は要注意です。

担保評価額が正しいとは限らない

まず、担保評価額が必ずしも正しいとは限りません。

20億円とした業者の評価が甘くて、実際には10億円でしか売れなかった。

そういったケースが多々あります。

評価額通りで売れるとは限らない

また、評価額が正しかったとしても、評価額通りで売れるとは限りません。

買い手がなかなか付かず、やっと見つかった買い手に買い叩かれた。

結果として10億円でしか売れないということもあるでしょう。

原因:調べなかった

だから、業者の示す担保評価額を鵜呑みにしてはいけません

担保評価額は本当に正しいのか?買い手が付く立地なのか?

よく分からないで済ますのではなく、可能な限り調べましょう。

7.途中で引き出せると思っていた

  • 投資していた業者に悪い噂が流れたので、投資したお金を引き出そうとしたけれど、運用中なので引き出せなかった。

原因:勉強不足

ソーシャルレンディングは運用期間が終わるまで引き出せません。

どの業者のサイトにも明確に書かれています。

8.高い利回りに釣られた

  • 利回り10%で儲かると思い、ついつい投資してしまった。

原因:勉強不足&欲をかいた

僕も高利回りに釣られて、グリーンインフラレンディングに投資しかけました。

なので、偉そうなことは言えないのですが。

ハイリスク・ハイリターンを知らなかったのであれば、勉強不足です。

知っていた僕が投資しかけたのは、欲張ったからです。

勉強不足の上に欲をかくと、確実に失敗します。

9.一つの業者に集中投資した

  • 一番利回りが良い業者に絞って投資したら、その業者が貸し倒れを起こし、投資額すべてが被害を受けた。

原因:勉強不足

お気の毒だと思いますし、悪いのは悪徳業者です。

ただ、分散投資は基本中の基本です。

投資サイト、ソシャレンサイト、どこでも「投資先は分散せよ」と書いています。

失敗に共通する要因

ここまで9つの失敗の事例を見てきました。

これらには共通する2つの要因があります。

1.調査不足

まず、調査不足、しっかり調べなかったことです。

  • 大手だから信頼した
  • 業者の説明を鵜呑みにした
  • ブロガーを信用した
  • 雑誌を信用した
  • 担保があるから大丈夫だと思った

いずれもそこで「ちょっと待てよ?」とストップをかけて、

  • maneoは本当に信頼できるのか?
  • 業者の説明は本当なのか?
  • ブロガーの言っていることは正しいのか?
  • 雑誌に書かれていることは事実なのか?
  • 必要額で売れる担保なのか?

調べていれば、失敗せずに済んだかもしれませんよね。

ちゃんと調べなかった、調べようとしなかった。

業者側の責任は別として、ソシャレン失敗の原因の多くが、調査不足にあります。

2.勉強不足

もう一つは、事前にしっかり勉強しなかったことです。

  • 元本が保証されると思っていた
  • 途中で引き出せると思っていた
  • 高い利回りに釣られた
  • 1社に集中投資した

元本保証や途中解約は、ソシャレン業者のサイトをしっかり読めば分かったこと。

高利回りはリスキーだとか、分散投資が重要とかも、投資系のサイトやブログにいくらでも書かれています。

投資を始める前に、そういった勉強をしっかりしなかった。

それが失敗につながったのです。

失敗しないための対策とポイント

以上を踏まえて、失敗しないための対策とポイントです。

1.手を抜かない

僕が自分でソシャレンをやってみて、最も重要だと感じたことです。

ソーシャルレンディングの失敗の8割は、これで防げると思っています。

ちゃんと調べる。ちゃんと勉強する。

面倒でも手を抜かずにキッチリやる。

僕はこれを一番大切にしています。

2.すべて疑ってかかる

新聞や雑誌、サイト、ブログ、ツイッター。

良し悪しではなく現実として、間違った情報が多々あります。

なので、どれだけ有名な雑誌だろうがブログだろうが、書かれていることはすべて疑ってかかることが絶対に必要です。

そして、さきほどの1に戻りますが。

書かれていることが正しいのか、自分で調べて確認することが大切です。

3.小さなテクニック

1と2の着実な実行が最重点で、以下は小さなテクニックです。

3-1.分散投資を徹底する

投資先は必ず分散させましょう。

一つの業者に大きな金額を投資するのは危険です。

ただし、単純に分散させれば良いわけではありません。

信頼できる業者で分散することが重要です。

3-2.少額で投資する

一つの案件に大きな金額を投資すると、コケたときのダメージが大きいです。

一案件あたりの投資額を少額にすることで、大きな損害を防げます。

3-3.低利回りの案件に投資する

上述したように、ハイリスク・ハイリターンです。

高利回りの案件に投資してはいけません。

僕は基本的に、7%以上の案件には投資しないことを、自分のルールにしています。

3-4.短期案件に投資する

運用期間が長くなるほど、リスクが高くなります。

僕は基本6ヶ月以内で、最長でも12ヶ月までにしています。

3-5.信頼できる業者で投資する

ソーシャルレンディングで最も重要なのは業者選びです。

各業者と経営者を徹底的に調べ尽くし、信頼できる業者を選びましょう。

僕がオススメする業者は、こちらの記事で紹介しています。

【2024年3月更新】ソーシャルレンディングおすすめ厳選8社
【2024年3月1日更新】「どの業者が良いか分からない!」という方へ。ソシャレンと不動産クラファンで累計投資1億9千万円の現役投資家が信頼性、安全性など5段階評価し、初心者にオススメのソーシャルレンディング業者を紹介します。

3-6.案件ごとに投資の可否を判断する

信頼できる業者であることと、その業者の案件が安全であることとは別です。

僕が一番信頼しているのはOwnersBookです。

しかし、OwnersBookのすべての案件が安全なわけではありません。

ですから、信頼できる業者だからどの案件にも投資するというのは間違いです。

一つ一つの案件をしっかり調べ、案件ごとに投資するか判断しましょう。

3-7.投資しないのも投資のうち

投資の目的は儲けることです。

投資すること自体が目的なのではありません。

ですので、確信を持てない案件に無理をして投資してはいけません。

良い案件がないときは投資せず、資金を寝かせるべきです。

最重点は考え方と姿勢

最後にテクニック的なことが並びましたが。

最も大切なのは考え方と姿勢です。

  • すべて疑ってかかり、調査、勉強で絶対に手を抜かない

これがソーシャルレンディングで失敗しないための最重点対策です。

どれだけ面倒でも手を抜かず、やるべきことをやって失敗を防ぎましょう。

こちらの記事もぜひ読んでみてください。

ソーシャルレンディングとは?【知識ゼロからの始め方入門】
累計投資額6千万円、ソシャレン歴3年の現役投資家が、ソシャレンの仕組み、利回り、儲かるか、他の投資との比較、デメリット、リスク、特長、始め方、よくある質問、失敗しない注意点、安全優先の上手なやり方、おすすめ業者などを解説します。

コメント

  1. 小渕 より:

    内容を読み勉強になりました。

    私 昨年の6月からSLをはじめました。
    きっかけはSBI証券のSBISL広告からです。
    他社は知らずと言うよりは気にせずSBISLのみで2000万ほど投資しました。
    問題のSBIバイヤーズファンドは被弾しませんでした。
    昨今の被弾の話を見るたびに、マネオ他を知らなくて良かったと思います。

    70歳に届くような私には、貴殿の指摘されるような「すべて疑ってかかり、調査、勉強で絶対に手を抜かない」は素人なのでできません。
    おそらく大多数の方が被弾後でも調査、勉強はしないで安全(らしい?)業者に流れて行ってると思います。
    新規参入業者も実績無いのにブログで安全、安全と称賛するので。

    たぶん皆さん雰囲気(集団心理:安全らしい、適度な高金利)で投資していると思います。私はこれからもSBISLを信頼し、投資して勝ち組となりたいです。

    • タロウ タロウ より:

      いやいやいやいや。
      余裕資金で2,000万円あって、もちろん年金もおありなんでしょ?
      平均寿命85歳として残り20年足らず。
      リスク背負って増やさなくても、死ぬまで食べていけるじゃないですか。
      すでにスーパー勝ち組ですよ。
      うらやましいったらありゃしない。
      僕もそうなれるようにがんばります!

早期償還

案件の運用が予定より短い期間で終わり、業者が元本を予定より早く投資家に返すことを早期償還といいます。

例えば、運用期間12カ月の予定が6カ月で早期償還になると、受け取る分配金は基本的に半分になります。

ネガティブに捉えられがちですが、業者が確実に売れる物件を選んで案件を組成した証でもあります。

分配原資

分配原資とは分配金の出どころのことです。

例えば、入居者から得る家賃から投資家に分配金を払う場合、分配原資は家賃です。

家賃はインカムゲインですので、分配原資はインカムゲインとも表現できます。

組成

案件を作ることを組成といいます。

  • 投資対象は緑町ハイツ102号室で
  • 利回りは4.5%で
  • 運用期間1年
  • 募集総額2,300万円の案件を作る

こうやって案件が出来上がります。

組成 → 募集 → 運用開始 → 運用終了 → 償還

ソーシャルレンディング、不動産クラウドファンディングの案件はこのような流れで運営され、その最初の段階が案件の組成です。

元本毀損

元本毀損とは投資したお金が戻ってこなくなることです。

例えば、2,000万円で取得した物件が1,500万円でしか売れなかった場合、元本の一部が戻ってこないことがあります。

また、取得した物件が地震で倒壊し売れなくなったなどで、元本の全額が戻ってこないこともありえます。

クラファン案件の管理手数料

不動産クラファンで区分マンションなどが投資対象になる場合、物件の入居者募集や家賃徴収といった管理業務が行われます。

これらの業務は業者または外部の不動産業者が代行し、そこでは管理手数料が発生します。

案件の利回りはこういった手数料や経費も差し引いた上で計算されたものです。

ですので、投資家が管理手数料を別途支払う必要はありません。

優先出資と劣後出資

不動産クラファンでは一般に投資家と業者が共同で出資し、物件を取得します。

例えば、投資家が2,400万円、業者が600万円出資し、3,000万円の物件を取得するといった感じです。

出資者 出資額
投資家(優先出資) 2,400万円
業者(劣後出資) 600万円
出資総額 3,000万円

この時、投資家分の出資を優先出資業者分の出資を劣後出資といいます。

なぜ、そのような言い方をするのかなど、詳しくは下記記事を参照してください。

優先劣後出資方式と劣後出資比率

キャピタルゲイン型

不動産クラファンの案件は大きくキャピタルゲイン型とインカムゲイン型に分かれます。

投資対象物件を売却した際の売却益を分配原資(分配金の出どころ)とする案件がキャピタルゲイン型です。

一方のインカムゲイン型は運用期間中の家賃収益を分配原資とします。

なお、売却益と家賃収益の両方を分配原資とする併用型の案件もあります。

自社買取

不動産クラファンでは運用期間の最後に物件を不動産投資家など第三者に売却するのが一般的です。

しかし、何らかの事情で売却できなかった場合、自社で物件を買い取ることがあります。

売却できずに元本が戻ってこないところが、業者が買い取ることで元本が戻ってくることになるので、自社買取は投資家にとってメリットです。

劣後出資比率

不動産クラファンでは一般に投資家と業者が共同で出資し、物件を取得します。

例えば、投資家が2,400万円、業者が600万円出資し、3,000万円の物件を取得するといった感じです。

このとき、出資総額に対する業者分の出資額の比率を劣後出資比率といいます。

さきほどの例では20%です。

出資者 出資額 出資比率
投資家 2,400万円 80%
業者 600万円 20%

劣後出資比率が高いほど安全性が高まります。

詳しくは下記記事を参照してください。

優先劣後出資方式と劣後出資比率

償還

案件の運用が終わり、業者が元本を投資家に返すことを償還といいます。

クリック合戦

募集が先着方式の案件では、投資できる人が決まるのは早い者勝ちです。

このため、人気の案件では募集開始と同時に応募が殺到します。

この状態をクリック合戦といいます。

信託受益権

信託受益権とは信託財産から発生する利益を受け取る権利のことです。

詳しくは↓こちらの記事を参照してください。

信託受益権とは?(別タブで開く)

信託受益権とは?(今開いているタブで開く)

抵当権と根抵当権と極度額

抵当権とは借り手が返済できなくなった時に担保を売却し、その代金から他の債権者に優先して返済を受ける権利です。

抵当権は1つの借り入れに対して設定されるため、返済時点で消滅します。

これに対し根抵当権ではあらかじめ融資の上限額を設定し、その範囲内であれば何度でも融資と返済が可能です。

その都度、抵当権の設定登記を行う必要がないため、企業への融資などでよく利用されます。

極度額は根抵当権の融資上限額のことです。

債務履行

まず、「債務」とは他人に対し何らかの行動を行う義務のことです。

そして、債務を実際に行うことを債務履行といいます。

ソーシャルレンディングの場合、借り手(債務者)が返済することや、連帯保証人が借り手に代わって返済することが債務履行にあたります。

LTV

ソーシャルレンディングで使われる用語で、担保評価額に対する融資額の割合をいいます。

例えば、1億円の土地を担保に8千万円を融資する場合、LTVは80%です。

担保が評価額通りに売れるとは限らないため、LTVの数字が小さいほど安全性が高いとされます。

資金使途

ソーシャルレンディングで業者から借りたお金を借り手が何に使うかを資金使途といいます。

延滞

ソーシャルレンディングで借り手が期限内に返済できなくなることを延滞といいます。

また、ソシャレン、不動産クラファンで元本の償還が予定より遅れている状態を延滞と呼ぶことがあります。

業者や投資家によっては「遅延」という表現が使われることもありますが、意味は同じです。