AGクラウドファンディング6月の4案件に投資するか？【案件分析】

アイフル直営のAGクラウドファンディングがついに本気を出してきました。

6月14～16日の3日間で4つの案件を集中投下です！

今回の案件に投資すべきか？

内容を分析し、投資の是非を判断します。

AGクラウドファンディング4案件の概要

まずは4つの案件の概要を見てみましょう。

 

AGクラウドファンディングとは？

アイフル直営のソーシャルレンディング

AGクラウドファンディングは東証プライム上場のアイフルが運営するソーシャルレンディングです。

案件は大きく2種類に分かれます。

アイフルファンドは純資産1千億円以上のアイフルが借り手ということで、高い安全性が期待できる案件です。

一方の外部案件はアイフルグループ外の一般企業が借り手で、4～8％の高い利回りが魅力です。

AGクラウドファンディングについて詳しくはこちらの記事で解説しています。

【最新】AGクラウドファンディングの評判・口コミとリスク

【2024年10月5日更新】累計投資額2億円の現役投資家が、AGクラウドファンディングの概要、デメリットとリスク、評判と口コミ、他の業者との比較、注意点と対策などを解説。僕の投資実績も公開します！

asean-info.net

2024.10.05

●公式サイト：AGクラウドファンディング

 

AGクラファン4案件の基本情報

今回の4案件の基本情報は以下の通りです。

福岡ゴルフ場案件

大阪のゴルフ場運営会社に対する融資です。

担保としてこの会社が所有する福岡県内のゴルフ場に第一順位の抵当権を設定します。

今回の4案件の中では最も利回りが高いです。

新宿案件A・B

こちらは同条件の新宿A及び新宿Bの2つの案件です。

都内の不動産会社に対して2案件で合計8,670万円を融資します。

担保は新宿区内の隣接する宅地で、2つ合わせて長方形の広い土地になっています。

恐らく2つセットで売却するのだと思います。

この案件、なんで2つに分けたんでしょうね？

アイフルファンド12号

東証プライム上場のアイフルにお金を貸す案件です。

募集を重ねること12回。

当初1.38％だった利回りはついに1.2％を割ってしまいました。

ま、分かるように下げているだけ、セブンイレブンのステルス値上げ弁当よりは良いけどね。

AGクラウドファンディング4案件の分析

それでは各案件をもう少し詳しく見ていきましょう。

 

福岡ゴルフ場案件

これはねぇ、う～ん、分からん。笑

担保のゴルフ場が売れるかが焦点

この案件は責任財産限定特約付き、いわゆるノンリコースローンです。

債務不履行になった場合、担保のゴルフ場以外から元本を回収することはできません。

なので、このゴルフ場を募集額の5億5千万円で売れるかが投資の是非の判断基準となるのでしょうが。

そんなん、僕に聞かれても分からんもんね。笑

期待できる材料はある

ただ、会員限定情報なので詳細は伏せますが、福岡空港から車で1時間と立地は悪くありません。

コロナが終われば自粛の反動で少なからぬ来場客が見込めるでしょう。

九州のゴルフ場は韓国人にも人気ですので、期待できる材料がないわけではないと思います。

 

新宿案件A・B

次に新宿案件です。

地価公示だと元本割れ

こちらもノンリコースローンなので、担保の土地で融資額8,670万円をカバーできるかが焦点です。

会員限定情報なので詳細は伏せますが、所在は新宿区内の山手線内側です。

2つの土地は隣接しており、合わせて約100平米です。

同じ町内の地価公示価格は平米68万円で、実勢価格が仮に2割増しだとすると、

融資額8,670万円を下回ります。

実勢価格だとカバーできそう

でも、天下のアイフルがそんな融資するわけないですよね？

不動産情報サイトで売り土地情報を調べたところ、同じ町内で平米108万円と平米113万円で売りに出ていました。

また、近隣の似たような土地は概ね平米110～120万円でした。

そこで仮に平米108万円とすると、

融資額8,670万円を余裕でカバーできます。

また、AGクラファンサイトによると本案件はLTV85%とのことですが、

当たらずしも遠からずってとこでしょうか？

不動産情報サイトの価格はあくまでも売出し価格なので、実際にいくらで売買が成り立つかは分かりません。

ただ、AGクラファンがいうLTV85%はそれなりに信用して良いのかな？と思います。

 

アイフルファンド12号

抜群の安全性

こちらはアイフルへの融資、つまり社債のようなものです。

これまでに11回の募集で19億6千万円の融資が行われています。

すでに4案件、3億5千万円分は償還済みです。

抜群の安全性を誇るガチガチの鉄板案件です。

抜群の低利回り

その一方で低利回りぶりも抜群でして。

初っ端から1％台前半でスタートし、その後じわじわと低下。

今回ついに1.2％を割り込みました。

社債と思えば悪くないかも？

インフレ率2％が現実化する中、1％台？ザケンな、ケッ！と僕は歯牙にもかけてこなかったのですが。

つい先日、6月15日に発行されたアイフル社債は償還期間が2年で利回り0.97％だったのです。

これに比べるとアイフルファンドは運用期間6カ月、利回り1.19％なので条件は悪くないんですよね。

これまで僕はアイフルファンドをソーシャルレンディングの案件として見てきました。

でも、ソシャレンではなく社債だと思って見れば、そんなに悪くないんじゃないかな？と。

銀行の普通預金に100万円を1年寝かせて利息は10円。涙

アイフルファンドだと11,900円ですからね。

AGクラウドファンディング4案件の投資判断

それでは最後に今回の案件に投資するかの判断です。

 

アイフルファンドを検討

ゴルフ場はパス

まず、ゴルフ場案件はパスです。

これはゴルフ場案件が悪いという意味ではありません。

実はゴルフを一度もやったことがなく、今回の5億5千万円の評価が高いんだか低いんだか皆目見当がつきません。

僕は自分で理解できないものには投資しないことをマイルールとしているのでパスするってだけです。

新宿案件は迷う

新宿案件は迷っています。

みなさんご存知の通り、本件の借り手は先日のOwnersBook港区案件と同じです。

オナブサイトによると直近2022年3月期は最終赤字なんですよね。

上述の通り担保が堅いので、債務不履行になろうが倒産しようが大丈夫っちゃ大丈夫なんでしょうが。

ま、毎度毎度の心配性です。

アイフルファンドは最後まで待つ

アイフルファンドですが他社案件との兼ね合いです。

今回、考え方が変わりました。

銀行で寝かせておくくらいならアイフルファンド。

他に良い案件が出ず今月の資金が余りそうならば投資します。

直近5回のアイフルファンドは満了しておらず、今回も募集期限6月22日まで空きがあるはずなので、ギリギリまで待ちます。

 

ゴルフ場と新宿はキャンペーン対象

なお、ゴルフ場案件と新宿案件はキャンペーン対象です。

キャンペーンは2つあります。

全投資家対象キャンペーン

投資額に応じてVプリカがもらえます。

最大で2％の利回りアップです。

お得意様対象キャンペーン

こちらは過去にアイフルファンドに投資したことがある投資家が対象です。

利回りは一律0.5％のアップです。

アイフルファンド経験者が50万円投資すると、全投資家対象と合わせて利回り1.5％アップになります。

合せ技一本ＯＫ

なお、ゴルフ場案件と新宿案件への投資額を合算できます。

例えば、

これで累計50万円となりVプリカ5,000円分、アイフルファンド経験者なら7,500円分ゲットです！

VプリカはAmazonギフト券に換えられます。

こちらの記事で画像付きで解説していますのでご参考に。

AGクラウドファンディングでもらったVプリカ11000円をAmazonギフト券にチャージ！

Vプリカは1.有効期限がある、2.端数を使い切れない、3.手数料がかかる点が弱点です。そこでAGクラウドファンディングでもらったVプリカ11,000円分をAmazonギフト券にチャージしました。操作画面の画像で解説します。

asean-info.net

2021.11.24

 

今後の外部案件にも期待

外部案件の募集はこれで3回目ですが、過去の2回は同じ借り手で、しかも月イチペースでした。

今回は2つの新しい借り手で同月に実質2案件です。

AGクラファンの外部案件が本格稼働してきた模様。

今後の外部案件にも期待しましょう。

いずれも開始時刻は昼の12時です。

スマホで本人確認をすれば、会員登録は原則として翌営業日、最短即日に完了し投資できるようになります。

→ AGクラウドファンディング会員登録（無料）